Glossar / Lexikon

English: Risk Management / Español: Gestión de riesgos / Português: Gestão de riscos / Français: Gestion des risques / Italiano: Gestione dei rischi

Risikosteuerung bezeichnet im Finanzwesen den Prozess der Identifizierung, Analyse, Bewertung und Kontrolle von Risiken, um potenzielle negative Auswirkungen auf ein Unternehmen oder eine Organisation zu minimieren. Diese Risiken können finanzieller, operativer oder regulatorischer Natur sein.

Allgemeine Beschreibung

Risikosteuerung im Kontext der Finanzen umfasst die systematische Erkennung und Handhabung von Risiken, die den Geschäftsbetrieb und die finanziellen Ergebnisse eines Unternehmens beeinträchtigen könnten. Der Prozess beginnt mit der Identifizierung von Risiken, gefolgt von der Analyse und Bewertung dieser Risiken in Bezug auf ihre Wahrscheinlichkeit und potenziellen Auswirkungen. Anschließend werden Maßnahmen zur Kontrolle oder Minderung der identifizierten Risiken entwickelt und implementiert. Zu den wichtigen Komponenten der Risikosteuerung gehören Risikobewertung, Risikokontrolle und kontinuierliches Monitoring.

Geschichtlich gesehen hat sich die Risikosteuerung als Disziplin in den letzten Jahrzehnten stark weiterentwickelt, insbesondere nach großen Finanzkrisen und Unternehmensskandalen, die die Notwendigkeit eines strukturierten Risikomanagements verdeutlicht haben. Die Einführung von regulatorischen Rahmenwerken wie Basel III und der Sarbanes-Oxley Act hat ebenfalls zur Verbreitung und Professionalisierung der Risikosteuerung beigetragen.

Rechtliche Grundlagen für die Risikosteuerung variieren je nach Land und Branche, umfassen aber häufig Anforderungen an die interne Kontrolle und Risikoberichterstattung. In Deutschland sind diese Aspekte unter anderem im Handelsgesetzbuch (HGB) und in den Vorschriften der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) geregelt.

Besondere Aspekte

Ein wichtiger Aspekt der Risikosteuerung ist die sogenannte Stress-Test-Analyse. Diese Technik wird verwendet, um die Widerstandsfähigkeit eines Unternehmens gegenüber extremen, aber plausiblen Risiken zu bewerten. Ein weiteres Beispiel ist die Risikokapitalbewertung, die zur Bestimmung der Menge an Kapital verwendet wird, die ein Unternehmen zur Deckung seiner Risiken vorhalten muss.

Anwendungsbereiche

Risikosteuerung ist in verschiedenen Bereichen des Finanzwesens von Bedeutung:

1. Banken und Finanzdienstleister: Hier spielt die Risikosteuerung eine zentrale Rolle bei der Kreditvergabe, dem Handel und der Einhaltung regulatorischer Kapitalanforderungen.
2. Versicherungsunternehmen: Diese müssen Risiken bewerten und geeignete Rückstellungen bilden, um potenzielle Schadensfälle abzudecken.
3. Unternehmensführung: Unternehmen jeder Größe und Branche müssen Risiken in ihren operativen und strategischen Planungen berücksichtigen.
4. Investitionsmanagement: Investmentfirmen nutzen Risikosteuerung, um das Risiko-Rendite-Profil ihrer Portfolios zu optimieren.
5. Compliance: Die Einhaltung gesetzlicher und regulatorischer Vorgaben ist entscheidend, um Risiken und potenzielle Strafen zu minimieren.

Bekannte Beispiele

Ein bekanntes Beispiel für Risikosteuerung ist die Einführung von Basel III, einem globalen regulatorischen Rahmenwerk für Banken, das nach der Finanzkrise 2008 entwickelt wurde, um die Widerstandsfähigkeit des Bankensektors zu stärken. Ein weiteres Beispiel ist die Anwendung der Value-at-Risk (VaR)-Methode, die von vielen Finanzinstitutionen zur Quantifizierung des maximal erwarteten Verlustes eines Portfolios unter normalen Marktbedingungen verwendet wird.

Behandlung und Risiken

Die Behandlung von Risikosteuerung erfordert einen strukturierten Ansatz, der die folgenden Schritte umfasst:

1. Risikobewertung: Identifizierung und Bewertung von Risiken, um ihre potenziellen Auswirkungen zu verstehen.
2. Risikominderung: Implementierung von Maßnahmen zur Reduzierung oder Eliminierung von Risiken, wie z. B. Diversifizierung, Versicherungen oder Hedging.
3. Überwachung und Berichterstattung: Kontinuierliche Überwachung der Risiken und regelmäßige Berichterstattung an die Geschäftsleitung und andere relevante Stakeholder.
4. Kontrollmechanismen: Einrichtung von internen Kontrollsystemen, um sicherzustellen, dass die Risikosteuerungsmaßnahmen wirksam sind.

Ähnliche Begriffe

1. Risikomanagement: Ein umfassenderer Begriff, der die Identifizierung, Bewertung und Steuerung von Risiken einschließt.
2. Risikobewertung: Der Prozess der Analyse und Bewertung von Risiken in Bezug auf ihre Wahrscheinlichkeit und potenziellen Auswirkungen.
3. Risikominderung: Maßnahmen zur Reduzierung der Wahrscheinlichkeit oder der Auswirkungen von Risiken.
4. Compliance-Management: Die Einhaltung gesetzlicher und regulatorischer Anforderungen zur Vermeidung von Risiken.

Weblinks

• quality-database.eu: 'Risk Management' in the glossary of the quality-database.eu (Englisch)

Zusammenfassung

Risikosteuerung im Finanzwesen ist der Prozess der Identifizierung, Analyse, Bewertung und Kontrolle von Risiken, um die Stabilität und den Erfolg eines Unternehmens zu gewährleisten. Sie umfasst verschiedene Techniken und Maßnahmen zur Risikominderung und erfordert eine kontinuierliche Überwachung und Anpassung. Die Bedeutung der Risikosteuerung hat sich insbesondere nach großen Finanzkrisen und regulatorischen Veränderungen verstärkt, um die Widerstandsfähigkeit von Unternehmen und Finanzinstitutionen zu erhöhen.

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