Ein Sharpe Ratio (zu Deutsch etwa: "Scharfes Verhältnis") ist eine Maß für die Überschussrendite eines Fonds pro Risikoeinheit.
Die Werte, die die Volatilität wiedergeben, werden auf jährlicher Basis berechnet. Die Sharpe Ratio zeigt an, ob und in welchem Verhältnis in Relation zu risikolosen Geldanlagen eine höhere Rendite erwirtschaftet wurde.